Le taux de retrait sûr (Safe Withdrawal Rate) est le pourcentage du patrimoine que vous pouvez retirer chaque année avec une probabilité élevée de ne jamais épuiser le capital.
L’étude Trinity (1998) a établi la « règle des 4 % » : un portefeuille 60/40 (actions/obligations) américain a survécu à 30 ans de retraits dans 95 % des scénarios historiques. En France, la fiscalité du capital (PFU 31,4 %) réduit le taux effectif : comptez plutôt 3-3,5 %.
La phase de décumulation est modélisée dans le simulateur Viracash pour adapter le taux à votre situation (enveloppes, durée, inflation).
À retenir : En France, visez 3-3,5 % de retrait annuel pour être prudent. La fiscalité rogne ~1 point par rapport à la règle US.